政府基金管理失當，找軍公教(全民)揹黑鍋!
年金到底是誰搞垮的?是因軍公教繳得少，卻領得多嗎?為了這一點，本人特地請敝校總務處給我一份每月我們繳交的【公保保險費】+【退撫基金繳納金額】，然後以不同投資報酬率，做了一番計算。(表格呈現在文字之後。)
簡單先說明一下，其實如果真的有按照當初預設的年化投資報酬率8.34%努力達成的話。不僅不會有現在正轉負(看了表格中的統計結果就會明白)，或是發生:「.......或由政府撥款補助，並由政府負最後支付責任。」的情況。(但現在政府死活不願，甚至透過名嘴以入場偏頗，完全不具同理心的方式，挑動族群之間對立或不平情緒，就是不想履行當年說服我們開始繳納退撫基金之時，大大強調的這一點: 「舊制基本屬於「恩給制」，（被 保險人並不需繳保費），新制則是以被保 險人與政府共同建立基金支付（如不足 支付，依法由「政府」負最後支付責任」）。」)甚至真的如關中當年所宣稱可能還有餘錢可以蓋托兒所、養老院。
一定會有人問說：怎可能有8.34的投報率；其實7％--10％的年化報酬率本就是很多國家退休基金預設的達成目標。那可不可能達成呢？就在前不久中時電子報（2016年07月27日 04:10 陳怡均／綜合外電報導）才刊登了一則訊息；標題是：美退休年金長期報酬率 跌至史上最低
內文:「華爾街日報報導，受到低利率環境的衝擊，美國公家機關退休年金的長期報酬率料將下降至有紀錄以來最低水準。.......
美國政府退休年金未來數周將陸續發布2016會計年度財報。據追蹤年金投資報酬的威爾希爾信託環球分析服務（Wilshire
Trust Universe Comparison Service）預估，這些政府退休年金的20年期平均年度報酬率將下滑至7.47％，寫下威爾希爾16年前開始統計此數據以來最低水準。」
看到這則新聞怎不令人氣結！
人家7.47％是「跌至史上最低」，2015年新加坡淡馬錫主權基金公布2014年報酬率達19％，（20年平均報酬率也多有9—10％），美國2008年發生金融海嘯還有5％ 。(大型基金通常都會有股債再平衡，所以當股票下跌，債券常會反向上漲)
反觀中華民國呢？根據2016/7/21全教總所召開的記者會公布，20年平均投報率2.76%，看了下面的統計表，大家就會瞭解年金投報率的落差，將造成多大的影響。
註:以下表格中「個人+雇主(政府)」指的是每個月「公保和退撫基金的加總」，計算如下:
由上表可見，以教師平均退休年齡54-55歲來看，不必再繳錢，每月便可領到孳息10萬6381元及11萬6706元。
即使是採用美國的史上最低，甚至再降到7％來計算：
由上表亦可見，以教師平均退休年齡54-55歲來看，不必再繳錢，每月也可領到孳息7萬1373元及7萬7588元。
反之，如果以中華民國20年平均投報率2.76%(且以整數3%)來計算，又是如何呢？因為免篇幅過長，我就不貼表格了，有興趣的人可以自行以EXCEL製作類似表格算算看，總之25年複利累計差異下來，孳息金額是連7%所茲衍利息的1/3都還不到的。
由此可見，這樣失能的管理!如果接下來誠如全教總所言要補繳或提高足額撥補費率，各位賢達覺得意義大嗎？就如坊間基金會運作一般，舉凡不能完全以孳息支付每年支出，一旦開始動用本金，本金必然會有枯竭的一天。所以這種情況不改善，即使現在大家補繳或提撥更多，又能撐多久呢？會不會另一個5年，10年後又要提高提撥率呢(以目前態勢看來，政府就是鐵了心希望不必由政府撥補，而且現在更不斷挑動勞工或彼此「不准政府撥補」的情緒)？現在以我而言，每月薪水一下來，公保+退撫+二個小孩的健保便已先被扣掉1萬多，如再加上每月先預扣的所得稅5,6千多稅款(因為一年要6丶7萬，一毛也不能逃漏稅)，如再補繳，那不是一個月要先少掉2萬元左右甚或更多，薪資有1/4以上還未入袋就已先不見了! 即使年輕一代，全教總是否有「普發問卷」詳細調查過他們真願意為這樣一個管理得像無底洞的退休金繳他們所規劃的那麼多錢嗎？甚至勞保的預定方向也是要增加提撥率，知道這種績效將產生的結果，他們會願意像我們一樣也被政府詐騙嗎?也或許又是20年後也才赫然發現,因為就我詢問經驗，他們根本也搞不清楚，才會幫著政府也一起指責軍公教，請理事長們發發好心，下次上節目，不需只談軍公教，務必聚焦點醒他們，其實我們周遭親友，參加勞保的人更多!今日軍公教所遭遇，他們難道不會被期待比照辦理，所以現在是軍公教的問題，不也將成為他們的問題嗎？(政府這招真的太高明了!先討論軍公教年金，並策動御用媒體，挑得勞工義憤填膺，以致忘了自己也即將成為被改革者!)
總之，個人深深以為這是財務管理問題，不能只由社會系教授或政治學，醫學教授，憑著溫柔善良來設定方向。最近常覺得我好像看到李後主和徐志摩重生，他們的確可以寫出一手「令人動容」甚至「嚎啕大哭」的絕妙好詩文，但卻是不善治國持家、理財的。他們在其專長領域都非常棒！但他們可能連自己的財務狀況都不甚了了!何況是如此龐大的基金! 雖然木已成舟，也很難不改，但在沒有找到關鍵解方，並保證可提出穩定收益率模型之前，本人實在很難被說服「再度」「泥牛入海」。更遑論「繳了一堆錢」後，還被污名化!
(PS:本人因為這幾的年金爭議，充滿不安全感，實在覺得真是「靠人人倒」，心想不如再自行打造另一份退休金，所以參加了一些財務管理課程，更希望不要只是一知半解，也於今年取得了理財規劃人員考試合格證照。~---純是個人財務管理進修，非關其他...)
