990萬努力為台灣打拼的勞工朋友們，您想領多少退休金？

年化報酬率3.78％的勞工退休金（近10年平均）和年化報酬率7％（國際基本追求水準），經過30、42年複利滾存之後，可以領到的錢究竟差多少？

說明：假設24歲大學畢業開始投保，

（1）    勞保部分 : 每年投入保費26652元---55716元  【級距21900(個人每月438元+政府補貼+雇主提撥)→→級距45800(個人每月916元+政府補貼+雇主提撥)】

（2）   勞退部分:  85%以上勞工僅雇主提撥6%，年繳17280元(級距21900) --36432元(級距45800)  --無上限。如個人亦提撥6%則*2倍。

退休基金報酬率每提高1%，可以少提撥5%

您還不相信多位先進不斷大聲疾呼基金報酬率每提高1%，可以少提撥5%嗎?   30年下來，光看7%和6.66%兩欄即可明白，只要差0.04%，一年利息便會少85183元，每月則少掉7098元。

{附註:因採確定給付，故只要該位軍公教領取月退俸超過9年，一旦上天堂，1千多萬隨即自動充公捐入基金，(民間保險公司投保人亡故時則會領回一筆身故壽險或99歲時可領一大筆生存金)，可見只要拉高並穩住投報率效益極大，而這樣一本萬利，造福後人的現代版義田記(更何來世代剝奪?)，真搞不懂政府為何如此失敗主義不求進取，不肯好好為國理財!}

如果投報率夠高，勞工也能領得比軍公教多!豈不甚好!

如果投報率夠高，勞工也能領得比軍公教多!豈不甚好!

一切讓數字來說話!

如果投報率夠高，勞工也能領得多!豈不甚好! 甚至可比軍公教更高，因為勞退基金是確定提撥個人帳戶制，相對也是由投資報酬率決定個人可領取金額，倘若投資效益好，甚至賺得多，也全是屬於個人投資所得，是沒有上限的!比如以美國退休金20年平均年化報酬率史上最低7%來計算，即可見下列表格中政府已定案逐年遞進的65歲請領年齡去看，那一欄可見勞保部份可以領26172元+勞退84046元，每月光孳息就可領約11萬元

(僅先以勞保局公布的級距表做為每年的本金依據!表格一為勞保，一為勞退基金之統計)

我也想以此篇反駁一下那個數學不太好的蕭曉玲音樂老師!也是怪台灣的理財教育實在做得太差!(德國已列為法定教育)，你應該沒學過複利概念吧!如果一個月自繳四、五千元的老師不能月領6萬(新制只剩5萬多!) 那勞工真有機會領到8萬、10萬，可以讓他們領嗎?

國內丶外退休基金投資績效

國內丶外退休基金投資績效

我國----- 勞退新制----------------------------- 年平均投資績效 2.83%(10年)
我國----- 勞退舊制----------------------------- 年平均投資績效 3.86%( 20年)
我國----- 勞保----------------------------------- 年平均投資績效 3.91%( 20年)
韓國----- 國民年金公團----------------------- 年平均投資績效 7%( 10年)
新加坡-- 勞退基金----------------------------- 年平均投資績效 7%(6年)
新加坡-- 新加坡政府投資公司------------- 年平均投資績效 9%(30年)
新加坡-- 淡馬錫基金-------------------------- 年平均投資績效 15%(30年)
阿拉伯-- 阿布達比投資基金---------------- 年平均投資績效 16%(8年)
美國----- 加州退休金(平均)------------------ 年平均投資績效 7%( 20年)
美國----- 加州教師退休基金---------------- 年平均投資績效 8.4%( 25年)
美國----- 加州公務員退休基金------------- 年平均投資績效 9.4%( 30年)
美國----- Idaho州退休基金------------------ 年平均投資績效 8.46%( 20年)
美國----- 伊利諾州的州立大學退休基金 年平均投資績效 9.2%( 30年)
美國----- Kentucky州教師退休基金------- 年平均投資績效 7.6%( 20年)
美國----- Iowa州公共受雇者退休基金--- 年平均投資績效 7.21%( 10年)
美國----- Orega州公務員退休金----------- 年平均投資績效 8.13%( 10年)
智利----- A基金--------------------------------- 年平均投資績效 9.14% (7.5年)
智利----- B基金--------------------------------- 年平均投資績效 7.33 % (7.5年)
智利----- C基金--------------------------------- 年平均投資績效 9%(30年)
加拿大-- 安大略省教師退休基金---------- 年平均投資績效 13.8%(20年)
加拿大-- 安大略省市政退休基金---------- 年平均投資績效 7.6%(20年)
加拿大-- 亞伯達省公共服務退休基金---- 年平均投資績效 7.5%(20年)
加拿大-- 亞伯達省地方當局退休計畫---- 年平均投資績效 7.7%(20年)
加拿大-- 亞伯達省大學退休基金---------- 年平均投資績效 7.4%(20年)
加拿大-- 亞伯達省特殊能力退休基金---- 年平均投資績效 7.8%(20年)
加拿大-- BC省公共服務退休金------------ 年平均投資績效 8.1%(10年)
加拿大-- BC省市政退休金------------------ 年平均投資績效 7.3%(10年)
加拿大-- BC省大學退休金------------------ 年平均投資績效 7.3%(10年)
香港----- 強積金-------------------------------- 年平均投資績效 12%

說明：
　　退休基金之所以存在，主要是透過時間的複利效應，經由長期的投資複利效應獲得巨幅成長，以支應未來退休時逐年領取所需。複利的效應有多大呢？ 原存入金額以10,000元，年息6.85%複利,30年後為72985元。

政府基金管理失當，找軍公教(全民)揹黑鍋!

    年金到底是誰搞垮的?是因軍公教繳得少，卻領得多嗎?為了這一點，本人特地請敝校總務處給我一份每月我們繳交的【公保保險費】+【退撫基金繳納金額】，然後以不同投資報酬率，做了一番計算。(表格呈現在文字之後。)

    簡單先說明一下，其實如果真的有按照當初預設的年化投資報酬率8.34%努力達成的話。不僅不會有現在正轉負(看了表格中的統計結果就會明白)，或是發生:「.......或由政府撥款補助，並由政府負最後支付責任。」的情況。(但現在政府死活不願，甚至透過名嘴以入場偏頗，完全不具同理心的方式，挑動族群之間對立或不平情緒，就是不想履行當年說服我們開始繳納退撫基金之時，大大強調的這一點: 「舊制基本屬於「恩給制」，（被 保險人並不需繳保費），新制則是以被保 險人與政府共同建立基金支付（如不足 支付，依法由「政府」負最後支付責任」）。」)甚至真的如關中當年所宣稱可能還有餘錢可以蓋托兒所、養老院。

一定會有人問說：怎可能有8.34的投報率；其實7％--10％的年化報酬率本就是很多國家退休基金預設的達成目標。那可不可能達成呢？就在前不久中時電子報（2016年07月27日 04:10 陳怡均／綜合外電報導）才刊登了一則訊息；標題是：美退休年金長期報酬率 跌至史上最低

內文:「華爾街日報報導，受到低利率環境的衝擊，美國公家機關退休年金的長期報酬率料將下降至有紀錄以來最低水準。.......

美國政府退休年金未來數周將陸續發布2016會計年度財報。據追蹤年金投資報酬的威爾希爾信託環球分析服務（Wilshire Trust Universe Comparison Service）預估，這些政府退休年金的20年期平均年度報酬率將下滑至7.47％，寫下威爾希爾16年前開始統計此數據以來最低水準。」

    看到這則新聞怎不令人氣結！

    人家7.47％是「跌至史上最低」，2015年新加坡淡馬錫主權基金公布2014年報酬率達19％，（20年平均報酬率也多有9—10％），美國2008年發生金融海嘯還有5％  。(大型基金通常都會有股債再平衡，所以當股票下跌，債券常會反向上漲)

反觀中華民國呢？根據2016/7/21全教總所召開的記者會公布，20年平均投報率2.76%，看了下面的統計表，大家就會瞭解年金投報率的落差，將造成多大的影響。

註:以下表格中「個人+雇主(政府)」指的是每個月「公保和退撫基金的加總」，計算如下:

由上表可見，以教師平均退休年齡54-55歲來看，不必再繳錢，每月便可領到孳息10萬6381元及11萬6706元。

即使是採用美國的史上最低，甚至再降到7％來計算：

由上表亦可見，以教師平均退休年齡54-55歲來看，不必再繳錢，每月也可領到孳息7萬1373元及7萬7588元。

反之，如果以中華民國20年平均投報率2.76%(且以整數3%)來計算，又是如何呢？因為免篇幅過長，我就不貼表格了，有興趣的人可以自行以EXCEL製作類似表格算算看，總之25年複利累計差異下來，孳息金額是連7%所茲衍利息的1/3都還不到的。

         由此可見，這樣失能的管理!如果接下來誠如全教總所言要補繳或提高足額撥補費率，各位賢達覺得意義大嗎？就如坊間基金會運作一般，舉凡不能完全以孳息支付每年支出，一旦開始動用本金，本金必然會有枯竭的一天。所以這種情況不改善，即使現在大家補繳或提撥更多，又能撐多久呢？會不會另一個5年，10年後又要提高提撥率呢(以目前態勢看來，政府就是鐵了心希望不必由政府撥補，而且現在更不斷挑動勞工或彼此「不准政府撥補」的情緒)？現在以我而言，每月薪水一下來，公保+退撫+二個小孩的健保便已先被扣掉1萬多，如再加上每月先預扣的所得稅5,6千多稅款(因為一年要6丶7萬，一毛也不能逃漏稅)，如再補繳，那不是一個月要先少掉2萬元左右甚或更多，薪資有1/4以上還未入袋就已先不見了!  即使年輕一代，全教總是否有「普發問卷」詳細調查過他們真願意為這樣一個管理得像無底洞的退休金繳他們所規劃的那麼多錢嗎？甚至勞保的預定方向也是要增加提撥率，知道這種績效將產生的結果，他們會願意像我們一樣也被政府詐騙嗎?也或許又是20年後也才赫然發現,因為就我詢問經驗，他們根本也搞不清楚，才會幫著政府也一起指責軍公教，請理事長們發發好心，下次上節目，不需只談軍公教，務必聚焦點醒他們，其實我們周遭親友，參加勞保的人更多!今日軍公教所遭遇，他們難道不會被期待比照辦理，所以現在是軍公教的問題，不也將成為他們的問題嗎？(政府這招真的太高明了!先討論軍公教年金，並策動御用媒體，挑得勞工義憤填膺，以致忘了自己也即將成為被改革者!)

         總之，個人深深以為這是財務管理問題，不能只由社會系教授或政治學，醫學教授，憑著溫柔善良來設定方向。最近常覺得我好像看到李後主和徐志摩重生，他們的確可以寫出一手「令人動容」甚至「嚎啕大哭」的絕妙好詩文，但卻是不善治國持家、理財的。他們在其專長領域都非常棒！但他們可能連自己的財務狀況都不甚了了!何況是如此龐大的基金!   雖然木已成舟，也很難不改，但在沒有找到關鍵解方，並保證可提出穩定收益率模型之前，本人實在很難被說服「再度」「泥牛入海」。更遑論「繳了一堆錢」後，還被污名化!

(PS:本人因為這幾的年金爭議，充滿不安全感，實在覺得真是「靠人人倒」，心想不如再自行打造另一份退休金，所以參加了一些財務管理課程，更希望不要只是一知半解，也於今年取得了理財規劃人員考試合格證照。~---純是個人財務管理進修，非關其他...)

6/17ETF月季線統計

6月17日
代碼	離月線%	離季線%		本日股價
00648R	-0.16	-1.22	S&P反1	19.23
00641R	5.56	5.82	日本反	22.27
00634R	-0.2	0.02	上証反	10.47
00638R	-0.38	0.27	滬深反	19.52
00651R	1.15	0.45	香港反	13.78
00654R	-1.21	-3.44	印度反	18.77
00632R	-1.17	-2.2	T50反1	18.62
646	-0.56	0.36	S&P500	19.98
645	-5.53	-6.44	FB日本	15.92
652	0.87	2.45	FB印度	20.62
649	-1.62	-1.26	FB香港	15.24
6206	-0.85	-2.28	元上證	25.26
636	-0.7	-2.85	CFA50	15.52
6205	-0.97	-2.84	FB上証	26.4
6207	-0.33	-1.98	FH滬深	20
643	0.48	-1.35	深中小	15.38
639	-0.23	-1.35	深100	9.85
00635U	2.89	2.61	元黃金	21.13
00642U	-3.14	4.05	元石油	18.42
6203	4.46	3.75	寶摩臺	30
50	1.24	2.24	台灣50	64.05
56	1.4	1.77	高股息	22.18
55	0.31	1.35	寶金融	12.65
53	1.27	2.48	寶電子	27.32
6201	1.77	1.51	寶富櫃	11.21
51	0.68	0.11	中100	24.23
00647L	-0.86	0.75	S&P正2	20.32
00633L	-0.78	-1.88	上証2X	28.97
00637L	-0.49	-1.49	滬深2X	10.81
00650L	-3.16	-3.09	香港2X	16.36
00640L	-11.42	-13.38	日本2X	12.51
00653L	1.58	5.39	印度2X	21.82
00631L	1.92	3.08	T50正2	19.6
2330	2.82	4.8	台積電	163
2317	0.27	-0.2	鴻海	79.3
2881	2.03	1.29	富邦金	39.25
0	0.68	1.02	加權指數	8568

註:   A定期定額部分

***日本反6/17日因已接近前高22.8  故先賣出持股的4/1 1.反向: 美股  日本漲幅距10年線已有20%或30%以上    所以，S$P反1  、日本反已開始每月各定期定額買進1分 2.正向:  陸股  已接近10年線支撐， 且自高點下跌超過3成， 已開始每月各定期定額買進1分 PS:個人投資記錄，如有參考，請自負盈虧

之前因石油黃金均曾接近或跌落10年線(位於相對低檔)，除定期定額買進外，如以月季線做買進依據(工作之餘時間有限，只統計至跌落5日線為止)，簡單統計如下

統計時股價	十年線	距離		買進條件	今日股價	三指多頭	日期	月線上彎(買進價)	獲利率	日期	季線上(買進價)	獲利率	日期	月'季黃金(買進價)	獲利率
30	80.39	-62.7		元石油	19.12	(跌落5日線)	2016/2/26	15.08	26.8	2016/3/7	16.25	17.7	2016/3/18	16.65	14.8
1061	1146	-7.4		元黃金	20.84	*	2016/1/5	17.93	16.2	1月7日	18.37	13.4	1月22日	18.42	13.1

2016/6/8台股各國ETF 距離月季線位置

			6月8日
離月線%	離季線%		本日股價
-1.98	-2.91	S&P反1	18.97
-0.64	-1.26	日本反	20.72
-2.21	-1.65	上証反	10.32
-2.5	-1.42	滬深反	19.23
-4.75	-4.59	香港反	13.12
-3.13	-4.7	印度反	18.58
-4.04	-3.59	T50反1	18.36
0.37	1.33	S&P500	20.14
0.25	0.17	FB日本	17.12
2.55	3.61	FB印度	20.81
3.18	2.9	FB香港	15.87
0.55	-1.2	元上證	25.61
0.81	-1.57	CFA50	15.77
0.81	-1.3	FB上証	26.89
0.71	-1.13	FH滬深	20.21
2.4	0.18	深中小	15.6
1.91	0.39	深100	10.02
0.02	-0.26	元黃金	20.51
3.05	12.01	元石油	19.57
5.93	5.08	寶摩臺	30.16
4.89	4.19	台灣50	65.25
3.8	2.43	高股息	22.36
3.67	3.34	寶金融	12.9
5.22	4.31	寶電子	27.82
1.84	-0.12	寶富櫃	11.07
3.5	1.04	中100	24.55
2.14	3.77	S&P正2	20.84
1.97	0.28	上証2X	29.6
2.17	0.57	滬深2X	11.03
9.07	7.53	香港2X	18.13
0.48	-0.38	日本2X	14.52
5.75	8.53	印度2X	22.36
8.45	6.44	T50正2	20.3
7.14	6.73	台積電	165.5
4.48	1.97	鴻海	81.3
3.26	0.24	富邦金	38.95
3.79	2.63	加權指數	8715
0.99	5.4	統一超	246
2.48	7.2	統一	63
1.36	1.3	大統益	79.8
1.76	-5.6	新麥	104
4.65	-9.1	儒鴻	331
-0.3	-9.2	聚陽	158.5
-0.61	-1.6	中保	90.1
0.09	0.1	新保	40
-0.98	-8.1	胡連	134
-0.72	-2.8	建大	51.5
0.37	-1.9	中碳	108
5.9	7.4	和大	157.5
0.06	-1.2	廣隆	134.5
1.89	2.8	中華電	113
2.4	6.2	台灣大	114
2.18	3.4	崑鼎	178.5
-0.37	-1.8	可寧衛	173.5

註:   A定期定額部分

1.反向:S&P反1  日本漲幅距10年線已有20%或30%以上    已開始每月各定期定額買進1分 2.正向:陸股  恆生已接近10年線支撐， 且自高點下跌超過3成， 已開始每月各定期定額買進1分 B單筆部分(近期震盪多均線排列亦不完全者，先不買滿且保持警覺 ，該腳底抹油就不遲疑  或暫不操作單筆也不是壞事):站上月線買1份，季線買3份 反之 跌落月季線則依原買進方式反手賣出